純網銀大勢來襲! 用這一檔「純網銀金融特別股」高利年息6.2%取代美金定存

純網銀大勢來襲! 用這一檔「純網銀金融特別股」高利年息6.2%取代美金定存

由於我媽是鋼鐵存金融股粉,常常將這句話掛在嘴邊

「你敢把錢存在銀行,為何不敢把錢投資銀行?」。

雖然金融股屬於特許行業,受到政府的監管,

跟許多產業比較起來相對不容易倒閉,且股價不會像成長股一樣波動,

因此是許多定存族的好朋友。

但是金融股如同其他行業一樣,還是會遇上產業的逆風,

要持續關注產業的趨勢才是防禦存股的最高心法

像是「純網銀」時代的來臨,就有可能衝擊到目前銀行產業的版圖

什麼是純網銀呢?

簡單來說,所有傳統銀行能做的事情,純網銀也通通能做,

最大的不同點在於純網銀幾乎所有業務,都經由網路進行,不受時間、空間限制。

因此能省下實體分行需要面臨的成本結構。

「純網銀」的圖片搜尋結果

而隨著近幾年美國景氣回溫,加上過去幾次的升息,以及報章雜誌的報導,

在去年掀起了一波換美金的風潮,許多朋友都趁機換了點美元資產,

除了能賺到利息,還有機會再賺匯差。

不過台灣多家銀行祭出的美金高利定存方案,其實潛藏了許多附加條件,

大部分的朋友在承作以前,並沒有仔細注意到,其實銀行秀出的定存利率,都是以「年利率」計算,

但優惠天期多半很短,大部分都只有三個月至半年左右

但由於國內外幣的轉帳費用相當的高,常常是賺到了利息,卻花在了轉帳費用上,白忙一場。

以五萬美元承作美元高利定存為例,目前有銀行推出年利率3.28%來吸引客戶,但專案期間只有半年,也就是1.64%,

換句話說,5萬美元每月下來平均領到的利息是68美元,如果定存半年只有領到408美元,

而目前美金三年期定存大約1.65%左右,如果想要長久領息的話,還不用去搶專案,直接定存三年期的即可。

不過美元可是全球強貨幣,與南非幣,澳幣,人民幣本質上並不相同

尤其在QE過後,美元的強,有目共睹,全世界只有美國夠資格印鈔票救市場(實際上是買入公債擴大資產負債表)

而美金定存不僅僅是利息收入而已,透過多元資產配置,也能為個人提供風險緩衝。

因此若不想將美金換回的話,又覺得銀行定存利率太低的話,

「你敢把錢投資在銀行,為何不敢把錢投資在更有優勢的網路銀行?」

可以關注美國第一大網路銀行公司Axos Financial發行的 票面利率6.25%的特別股來取代美金定存。

「Axos Financial」的圖片搜尋結果

Axos前身為BOFI,美國網際網路銀行(Bank of Internet),成立於1999年7月,總部位於美國加州。

公司從成立之初,業務策略即確定為通過網際網路渠道開展銀行業務,除總部以外不設立物理網點,

利用技術降低銀行產品與服務成本,同時實現規模的快速擴張。

BofI的資產端以風險相對較低的房地產貸款為主,近年來持續增加消費貸款、商業及行業貸款等收益率更高的貸款配置。

儘管公司為了吸引客戶提供了較高的存款利率,但是公司利用網際網路技術形成了競爭優勢,保持了較高的貸款收益率

從而能夠維持高於行業平均的凈息差水平。

目前美國網際網路銀行的總資產已經達到100億美元

我以金融監督管理委員會的資料來整理,若依照總資產來排名的話, 規模大約是台股的第一金等級。已經能擠進台灣的前五大銀行了。

因此接下會拿第一金來做比較,簡單介紹一下銀行股需要注意的財務指標

一、 淨利息收益率(Net interest margin, NIM)

銀行的主要收入是從貸款的客戶獲得利息收入,以及向存款人支付金額之間 賺取差額。

而所謂的「淨利息收益率」就是看銀行用多少平均資產去賺到差額,是評估銀行本業的重要指標。

AXOS的NIM近幾年相當穩定,都有將近4%的水準,4%是什麼概念? 一銀今年第一季的淨利息收益率也只有1.08%而已,光利息多收四倍。

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二.資產報酬率(Return on Asset, ROA)

ROA 衡量的是銀行使用資產的獲利能力,在銀行的營運資產中,銀行自有的資金只佔一小部分,其餘都是借貸來的,

所以在評估銀行獲利能力時,ROA會比ROE有用。 一般而言傳統銀行的 ROA大約1%左右就很不錯,但Axos卻可以達到ROA 1.74%,

舉例來說就是Axos用100萬元的總資產可以賺到1.74萬元,而一銀的ROA只有0.62%。獲利能力不足,

這反映在實體銀行需要付出的成本相當的高,銀行的每間分店,員工都需要相當的費用,

目前一銀有214間分店,員工總數7290人,而Axos卻只需要一間總行,並搭配801員工就可以做到

而Axos finance 發行的的特別股名稱為AXO, 全名為「Axos Financial, 6.25% Subordinated Notes due 2/28/2026」

票面利率為6.25%,2026/2/28 到期的次級債務。

每年配息:1.5625元,共分四季配發,每季發0.39元,配息日為 2/28,5/31,8/31,11/30

而公司在2021/03/31之後,有權利用發行價格 25 買回。 到2026/2/28號強制買回。

這檔雖然叫特別股,但實際上是AXO公司發行的”公開市場交易債券”,又稱ETD(Exchange-Traded Debt),

因此發的是債息,不是股息,根據美國證券法規,債息是不扣30%的稅金的。

如果將定存的五萬美金,買進約2000股AXO的,每一季就可以實領781 美元,約台幣24000左右。

隨著資產的成長,基於資產配置的原因,我持有台幣,美元各半,

因為貨幣代表一個國家的國力與經濟實力

難保台幣不會跟日圓、澳幣一樣的下場,

而由於台灣經濟成長不佳,以及央行主導的低利環境迫使我開始尋求海外的配息產品,

透過持有美元配息資產的商品,除了達到資產配置的能力,更可以打造月月收息的生活環境

This Post Has 2 Comments

  1. 目前美國網際網路銀行的總資產已經達到100億美元,約台幣三兆的等級 —> 100億美元應該是約3000億台幣吧 ~ 多一個零差很多唷 ~

    1. 感謝天天的提醒~!

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